中国芯片出口暴增 110%, BBC 都在问: 西方封锁到底卡住了谁
2026 年 5 月, 中国集成电路出口额 355.5 亿美元, 同比 +110.9%, 创下 2013 年以来最快增速, 也首次超过手机和汽车, 成为中国第一大出口商品。1-5 月累计 1390 亿美元, 同比 +90%。
这是 BBC 中文网 6/19 的原话: "我们仍然有一种印象, 也就是中国正受到美国的卡脖子或限制。为什么数据与这种认知之间会存在这种反差?"
反差, 确实大了点。
一, +110% 的真相不是出口量暴增, 是价格暴涨
5 月集成电路出口数量同比只 +2.1%, 几乎没动。真正翻倍的是价格。
墨卡托中国研究所研究员张文怡直接点出: 出口额增长的最大驱动力是全球存储芯片短缺导致的价格飙升。
具体到 2026 Q2 存储芯片涨幅:
- DRAM 合约价环比 +58% 至 +63%
- NAND Flash 合约价 +70% 至 +75%
存储芯片占中国芯片出口的约 65%, 也就是说, 单是存储价格这两波, 就把整个出口数字推上去了。
这一轮价格暴涨的根因是全球 AI 算力基础设施建设, 数据中心疯狂囤存储, 价格自然上。
二, 110% 里有"假中国货", 别被数字骗了
海关出口数据里, 包含在中国设厂的外国存储厂的产品出口, 比如三星西安厂, SK 海力士无锡厂, 这些工厂生产出来的芯片, 走的也是中国海关, 也算"中国出口", 但芯片的 IP 来自韩国, 利润大半归外方。
这意味着, 真正的"中国本土芯片"出口增速, 大概率要打个 6-7 折, 大概在 70-80% 之间, 仍然惊人, 但没那么吓人。
110% 是含外企, 70-80% 是中国本土真实增速, 2.1% 是出口数量。
三, 西方封锁到底卡住了什么, 没卡住什么
美国这几年的芯片管制, 主要卡的是先进制程, 也就是 7nm 以下的高端逻辑芯片, 例如 5nm, 3nm, EUV 光刻机, AI 训练的高端 GPU (英伟达 A100/H100/Blackwell)。
在先进制程这块, 中国确实被卡住了。中芯国际 7nm N+2 工艺良率 2026 年突破 40%, 月产能 7 万片, 整体设备国产化率 50%, 刻蚀和薄膜沉积环节国产化率超 60%。但这是用 DUV 多重曝光硬堆出来的, 没有 EUV 就没法做 5nm 以下, 这是物理定律, 不是努力能突破的。
但成熟制程这边, 28nm 及以上, 中国已经占全球近 30% 产能, 成本比美欧日便宜一半, 这些芯片用在汽车电子, 家电, 工业控制, 物联网设备, 完美覆盖东南亚, 中东, 非洲的新兴市场。
成熟制程是个被严重低估的赛道, 占全球芯片市场 70% 以上, 中国在这个 70% 里已经赢麻了。
四, 真正的突破在三个具体公司
第一, 长江存储 (YMTC) 在 NAND 闪存崛起, 自研 Xtacking 4.0 架构, 2026 年 Q1 营收 200 亿元, 同比 +100%, 毛利率超 45%, 全球 NAND 市场份额 16.4%, 首次超越美光, 排全球第四。三星为了推进 420 层 NAND 量产, 2025 年反过来向长江存储支付 Xtacking 混合键合技术授权费。这是中国半导体史上第一次"专利逆输出"给国际巨头。
第二, 中芯国际 N+2 工艺 + 华为昇腾 910C AI 芯片, 已经在中芯国际稳定量产。华为海思的昇腾系列 AI 芯片在中国大模型训练市场占据主导地位, 支撑 90% 以上的训练需求, 也就是说, 中国的 AI 算力"国产替代"已经发生, 不是在 PPT 上。
第三, 长鑫存储 (CXMT) 在 HBM3 高带宽内存技术上取得与三星和 SK 海力士相当的进展, 2026 年底小规模试生产, 2027 年大规模投产。HBM 是 AI 训练最关键的存储, 这块如果突破, 意味着英伟达的护城河直接被攻破。
五, 摩 root 大摩预测: 2030 年中国 AI 芯片自给率 86%
摩根士丹利最新研报: 到 2030 年, 中国 AI 芯片自给率有望达到 86%。这个数字 4 年前大概在 10% 不到, 2026 年预计 30-40%。
中国汽车制造商计划到 2027 年实现 100% 国产芯片, 至少两大车企把 2026 年设为时间表。半导体设备的国产化率从 2017 年 13% 提升到 2025 年 21%, "十五五"规划把半导体列为战略性新兴支柱产业之首, 国家大基金三期 3440 亿元已经在路上。
2026-2028 年, 中国半导体产业链预计释放超过 3 万亿元的国产替代空间。
BBC 的反思问对了问题, 但答案没问完整: 西方封锁, 确实没卡住中国, 因为中国赢的不是高端制程, 是成熟制程 + 存储芯片 + AI 芯片三个赛道的并跑。
110% 这个数字里, 6 成是价格, 3 成是数量, 1 成才是真正的技术突破。但即使只算 1 成, 加上 6/16 苹果 M7 跳过 M6 全面转向 AI, 加上高通"Dragonfly"杀进数据中心, 加上华为 GigaUplink 解决 AI 网络上行, 整个芯片行业的格局正在被重写。
这次重写, 中国不在缺席名单上。
- 随心随喜666
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